La Consejería de Transformación Económica, Industria, Conocimiento y Universidades de la Junta de Andalucía ha formalizado con Quadriga Asset Managers, Axon Partners Group Investment y Alter Capital Desarrollo la constitución de tres fondos de capital riesgo con un montante total de 50,25 millones. Estos tres vehículos tendrán el objetivo de invertir, a partir de verano, en el tejido productivo andaluz, centrándose en startups y en el fomento de la expansión empresarial.
El consejero Rogelio Velasco ha sido el encargado de rubricar el acuerdo con los representantes de las tres empresas gestoras. Velasco ha explicado que esta medida constituye «un impulso a la recuperación económica de la comunidad e incide en la consecución del modelo económico por el que apuesta el Ejecutivo autonómico, fundamentado en instrumentos públicos de inversión que impliquen activamente a empresas y administración». En palabras del consejero, estos fondos permitirán «contribuir a la mejor financiación de las empresas y a conectar con inversores nacionales e internacionales».
A su juicio, «Andalucía se alinea con la Comisión Europea en cuanto al fomento de estas herramientas financieras, que otorgan al tejido productivo un indudable efecto multiplicador, por su capacidad para combinar recursos públicos y privados y por su carácter retornable, que permite un sistema de ayudas más sostenible».
Tras la firma, estos intermediarios financieros deberán constituir cada fondo, una operación que implica, entre otras obligaciones, formalizarlo ante notario y elaborar un reglamento de funcionamiento de cada fondo. Durante ese proceso, las empresas pueden captar, recibir y analizar proyectos.
Estos fondos, impulsados a través de la nueva Agencia de Innovación y Desarrollo de Andalucía (IDEA), estarán cofinanciados con Fondos FEDERy tendrán que estar invertidos antes del 31 de diciembre de 2023. A partir de esa fecha y hasta el 31 de diciembre de 2029 tendrá lugar el retorno de las ayudas y la desinversión en los diferentes proyectos. Esas devoluciones se convertirán en presupuesto de la Junta de Andalucía y podrán nutrir nuevos instrumentos financieros.
La singularidad que caracteriza a estos fondos con respecto a otros instrumentos vigentes en otras comunidades es que los intermediarios deben tener sede en la comunidad y que la totalidad de los recursos se destinará a proyectos andaluces.
FONDO DE CAPITAL RIESGO STARTUPS
El fondo de capital riesgo dirigido a prestar apoyo a las startups, denominado ‘Sherry Venture’, estará gestionado por Quadriga Asset Managers y cuenta con una aportación pública de ocho millones de euros y una participación privada de 2,10M€. En total, el presupuesto asciende a 10,1 millones de euros y actuará en fases semilla, esto es, para pymes y microempresas en fase temprana, con no más de siete años de vida. Para optar a este fondo las empresas deben estar instaladas en Andalucía, no estar en crisis, ser innovadoras y con proyectos empresariales alineados con las estrategias de innovación e investigación de la Junta de Andalucía.
Los instrumentos financieros que se utilizarán en este caso son, principalmente, la entrada en el capital y los préstamos participativos. El importe máximo por ronda de inversión será de 600.000€ anuales, con un tope de 200.000€ máximo por hito o desembolso. En cualquier caso, un mismo beneficiario no podrá recibir el 10% del total del patrimonio comprometido por el fondo (1M€).
Rogelio Velasco ha asegurado que a través de este instrumento «se apuesta por el emprendedor ‘de oportunidad’, el que decide llevar al mercado una idea innovadora y contribuye a la mejora del modelo productivo de la región».
FONDOS DE CAPITAL RIESGO EXPANSIÓN
El fondo de capital riesgo expansión, dotado con 40,15M€, se ha dividido en dos líneas con el fin de poder atender a un espectro más amplio de tipología de proyectos. Así, el primero de ellos, que lleva por nombre ‘Alter Cap’, está gestionado por Alter Capital Desarrollo y cuenta con un montante de inversión de 15,15 millones de euros. De ese importe, 10M€ son de capital público y 5,15M€ de carácter privado. Se podrá invertir hasta 2,2 millones de euros por proyecto.
En cuanto al segundo fondo, el denominado Corporación Bética de Expansión Empresarial, a cargo de Axon, tiene consignados 25M€ (19M€ públicos y 6M€ de aportación privada). Con este instrumento, se podrá invertir hasta 3,75 millones de euros.
En ambos casos, el límite está en el 15% del patrimonio del fondo. El objetivo de esta limitación es procurar la mayor diversificación de las carteras. Ninguna ronda o serie de financiación superará los 2 millones de euros. En este caso, se destinarán a proyectos de pymes y microempresas en fase de expansión temprana (empresas con proyectos iniciados, preparadas para una ronda de inversión de envergadura, aunque no haya empezado a facturar). En este fondo, también las empresas deben estar instaladas en Andalucía, no estar en crisis y contar con proyectos en línea con las estrategias de innovación e investigación de la Junta.
ADJUDICACIONES DE LOS FONDOS
Estos tres intermediarios financieros tendrán, entre sus actividades, la constitución y gestión del fondo y la captación de inversores privados como partícipes en el instrumento. También detectarán y analizarán proyectos de inversión y controlarán la correcta ejecución de las operaciones.
Fundada en 2007, Quadriga Asset Managers tiene sede social en Madrid y Nueva York (a las que se añadirá una oficina en Andalucía), invierte a nivel global y está especializada en financiación alternativa con una estrategia de inversión de multiactivos. En la actualidad, gestiona más de 1.500 millones de euros a través de más de 10 fondos diferentes.
Axon Partners Group, creada en 2006, tiene sede en Madrid opera a nivel global con oficinas en Andalucía, Madrid, Bogotá, México, Estambul y Riad. Está especializada en tecnología (fase expansión) y ha invertido en más de 41 proyectos hasta el momento.
Alter Capital Desarrollo, nacida en el año 2000 y con sede social en Sevilla, está especializada en el ‘low market’ español (tamaño de operaciones de entre 1 y 4 millones de euros). Desde su constitución ha llevado a cabo 35 operaciones por valor de 95 millones de euros.
